随着人工智能模型规模快速增长，算力基础设施的能耗与带宽瓶颈日益突出。近期，英伟达在过去三个月内已向光子技术领域投入至少65亿美元，试图以 “光代电” 的方式，破解AI 规模化发展的核心难题。
自今年3月初起，英伟达密集出手，构建光子技术护城河：向Lumentum、Coherent、Marvell 三家企业各投资20亿美元；向康宁投入5亿美元开发先进光互连方案；同时参与光学初创公司Ayer Labs 5亿美元E轮融资。
光子技术利用光信号而非电信号传输数据，能耗更低、带宽更高、抗干扰能力更强，被公认为解决AI集群间海量数据高速传输的关键方向。分析指出，传统铜缆互连的能耗已难以支撑下一代大模型训练需求，光子互连将成为英伟达 “AI工厂” 扩容的核心底座。
英伟达已在现有网络方案中引入光子技术，并明确提出要规模化硅光子应用。英伟达CEO黄仁勋在GTC 大会上表示，公司正将光子组件集成到GPU互连链路中，当前硅光子产能需求已远超全球供给，正协同供应链伙伴紧急扩产。
资本市场对光子赛道热情高涨。今年以来，Lumentum股价上涨134%，Coherent上涨96%，康宁上涨111%，Marvell股价也显著走强，光子技术成为科技圈最火热的方向之一。
英伟达并非唯一看好光子技术的巨头。AMD参与Ayer Labs融资、收购光学公司Enosemi并投资多家光学企业；谷歌、微软旗下风投也联合支持光学企业nEye，行业共识快速形成。
不过，光子技术大规模落地仍面临挑战。业内专家表示，复杂光学组件制造良率偏低，光学元件与硅芯片的封装对准精度要求极高，一旦出错几乎无法返工。行业普遍预计，光子互连全面规模化部署最快要到2028年，目前仍处于技术攻坚和产能培育阶段。
英伟达此次65亿美元押注光子技术，既是解决AI算力能耗瓶颈的务实之举，也是抢占下一代数据中心技术制高点的战略布局。随着技术成熟，光子互连有望重塑AI基础设施架构，为大模型时代提供绿色、高效的算力支撑。
