2026年7月1日，证券时报发布行业研报观点，东方证券、华源证券两大机构一致判断，AI眼镜正式迈入硬件放量+AI赋能+生态扩张黄金发展周期，全球科技巨头、国产品牌、家电企业持续加码布局，叠加上游光学技术突破与操作系统生态完善，行业加速走向大众普及阶段。
IDC最新统计数据显示，2026年一季度全球智能眼镜出货量达356.6万台，同比大幅增长130.1%，细分赛道增长呈现明显分化：
音频及音频拍摄眼镜出货224.8万台，同比增速高达167.4%，成为市场核心增长引擎；
AR/VR眼镜同步维持高增长，一季度出货131.8万台，同比增长85.9%。
从产业链技术逻辑来看，消费级AR眼镜核心光学方案衍射光波导与CPO玻璃基板共用玻璃微纳加工工艺，二者均以玻璃为基础材料，依托纳米压印、TGV玻璃通孔等精密微纳加工技术实现规模化量产；当前AI基础设施持续景气，将持续带动AR眼镜显示核心零部件快速迭代升级，硬件供给端瓶颈持续缓解。
华源证券分析指出，此前AI眼镜行业竞争长期聚焦机身重量、续航、拍摄、显示等硬件参数迭代，而Rokid乐奇发布首款AIOS操作系统，标志行业发展逻辑发生根本性转变，赛道竞争重心将全面转向操作系统、AI大模型能力与开发者生态建设。
长期制约行业普及的核心痛点是应用供给不足，现有产品难以培育用户高频使用习惯。而VibeCoding低代码、自然语言开发工具大幅降低应用开发门槛，缩短从创意到成品应用的落地周期，能够吸引大量开发者与行业服务商入场，丰富全场景应用供给。
机构认为，当前C端市场存在大量出行实时翻译、随身内容创作、本地生活服务、轻量化办公等高频长尾需求，过去这类需求高度依赖手机超级APP，使用体验割裂。
依托VibeCoding开发工具与智能体生态，开发者可低成本定制细分场景专属应用，而AI眼镜作为第一视角随身终端，是承载各类轻量化智能应用的最优硬件载体。随着细分场景应用持续落地，用户使用频次与粘性将显著提升，AI眼镜将迎来全面加速普及阶段。
