过去一个多月，一场围绕AI算力权益的“发卡竞赛”在银行业悄然打响。招商银行、平安银行、网商银行、浦发银行、农业银行、交通银行等多家头部银行密集推出AI主题的借记卡或信用卡，而阿里云、腾讯云及MiniMax、Kimi等大模型公司也纷纷入局合作。这场浪潮的核心卖点高度一致——刷卡送Token（AI算力额度）。
梳理各家银行的打法，主要可分为三条路径：
一次性赠送Token：以招商银行6月12日推出的“工程师卡”为代表，这是国内首张搭载Token权益的信用卡。新户达标后可获赠三档AI权益套餐，最高每月享18亿Token M3用量，并配套视频生成、Agent并发运行等专业工具。
消费积分兑换算力：农业银行与Kimi、运通合作的信用卡，允许消费积分直接兑换Kimi会员和算力额度；平安银行的AI智算卡则让日常刷卡消费累积算力积分。
补贴AI工具成本：浦发科技菁英信用卡提供阿里云优惠券和千问大模型Token补贴；交行AI主题借记卡则赠送专属权益金，直接补贴科技从业者的刚性支出。
这一系列“上新”，发生在中国信用卡行业持续收缩的背景下。截至2026年一季度末，全国信用卡存量仅剩6.87亿张，连续第14个季度下滑，较历史峰值累计缩减1.2亿张。7月初，广州银行信用卡中心甚至获批终止营业。
在存量竞争白热化、传统权益同质化严重的当下，银行此举被普遍解读为精准锁定科技从业者与开发者群体。一位信用卡从业者坦言：“现在年轻人都不用信用卡了，尤其是那些开发者生态里最有活力的小年轻。”
传统信用卡以星巴克买一送一、机场贵宾厅、加油返现为核心的“享受型权益”，对以生产力工具为刚需的科技客群缺乏吸引力。而Token是持续性的消费需求——要用的人会持续用，这有助于提升卡片活跃度和用户黏性，而不仅是“薅完羊毛就忘”。
Token权益能否扭转信用卡的发卡颓势？分析人士普遍持谨慎态度。
博通分析金融行业分析师王蓬博认为，AI卡的价值不在于拉动全民办卡，而在于 “在特定生态中卡位”——通过账户、算力、场景的闭环，沉淀高质量用户数据，为未来AI原生金融服务奠定入口基础。但他也指出，Token权益对高频使用大模型的用户确有价值，对普通消费者则感知有限。短期内AI信用卡难以扭转整体发卡量下滑趋势，更多是聚焦高净值、高活跃客群的结构性优化。
资深信用卡专家董峥则强调，从“赠与式享受型权益”转向“持续性生产型权益”，这本身是信用卡经营逻辑的重要升级。
无论如何，在信用卡行业深度调整的十字路口，押注AI算力权益，已成为银行争夺未来高价值客群的一次关键试探。这场“AI发卡竞赛”能否跑通，将取决于目标客群的覆盖广度与使用频率，更取决于银行能否真正将Token权益转化为持久的账户绑定价值。
